Amortizar ou investir
Sobrou um dinheiro.
Abater ou aplicar?
Com o mesmo valor por mês, compare quitar o financiamento antes ou investir a diferença — com o imposto na conta.
- Amortizando
- Investindo
- Quita o financiamento em
- Juros economizados
Premissas e cuidados
As duas estratégias têm o mesmo desembolso mensal — a parcela original mais o valor extra. Quando a amortização reduz a parcela, a diferença também é investida. O rendimento é bruto e cada aporte paga o IR regressivo conforme o tempo que fica aplicado até o fim do prazo.
Fora da conta: seguros e taxas do financiamento, IOF, e a marcação a mercado do investimento. Amortizar também tem um valor difícil de medir: menos dívida é menos risco.
Patrimônio líquido no tempo
Investimentos acumulados menos o saldo devedor, mês a mês, nas duas estratégias.
Perguntas frequentes
Amortizar ou investir: qual a regra de bolso?
Se o seu investimento rende, líquido de imposto, mais do que a taxa do financiamento, investir tende a valer mais. Se rende menos, amortizar ganha. A calculadora faz a conta completa mês a mês, porque a diferença costuma ser menor do que parece.
Reduzir o prazo ou reduzir a parcela?
Reduzir o prazo economiza mais juros no total e é a opção matematicamente melhor. Reduzir a parcela alivia o orçamento agora, mas o financiamento continua até o fim e você paga mais juros no caminho.
Qual a diferença entre SAC e Price?
No SAC a parte que abate a dívida é fixa e a parcela começa mais alta e cai com o tempo. Na Tabela Price a parcela é fixa do começo ao fim, e você paga mais juros no total. O financiamento imobiliário no Brasil é quase sempre SAC.
Como o imposto de renda entra na comparação?
Amortizar "rende" a taxa do financiamento e não paga imposto. Por isso o rendimento do investimento entra bruto e a calculadora desconta o IR regressivo (22,5% a 15%) sobre o ganho de cada aporte, conforme o tempo que ele fica aplicado até o fim do prazo.
A comparação considera a inflação?
Não precisa: as duas estratégias são medidas na mesma data e com o mesmo desembolso mensal, então a inflação afeta as duas igualmente e não muda quem ganha. O que muda o resultado é a taxa do financiamento contra o rendimento real do investimento.