Comparador de renda fixa
Qual rende mais
depois do imposto?
110% do CDI pode render menos que 95%.
O prazo e o imposto mudam a conta.
13,90% a.a.
Usado nesta simulação- IR no resgate
- CDI de referência
- IPCA de referência
Premissas e cuidados
LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas são isentos de IR para pessoa física; CDB, Tesouro Direto e debêntures comuns seguem a tabela regressiva. LCI e LCA costumam ter carência de resgate — a que ganha no papel pode não servir para dinheiro que você talvez precise antes.
Nas opções em IPCA+, a projeção assume o IPCA de referência (acumulado em 12 meses) constante até o vencimento; a inflação real muda o resultado. IPCA+ e CDI+ combinam o spread de forma composta com o índice.
Fora da conta: a marcação a mercado de prefixados e IPCA+ longos antes do vencimento, e o IOF, que zera a partir de 30 dias.
Projeção no tempo
Valor líquido de cada opção até o fim do prazo, já com o IR do resgate.
Perguntas frequentes
Um CDB de 110% do CDI rende mais que uma LCI de 95%?
Nem sempre. O CDB paga imposto de renda (de 22,5% a 15%, conforme o prazo) e a LCI é isenta para pessoa física. Depois do imposto, a LCI de 95% pode sobrar mais no bolso. A calculadora coloca todas as opções na mesma base: quanto cada uma equivale em "% do CDI já livre de imposto".
Como funciona a tabela regressiva do imposto de renda na renda fixa?
A alíquota cai conforme o dinheiro fica aplicado: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Ela incide só sobre o rendimento, no momento do resgate.
O que é uma debênture incentivada?
É um título de dívida de empresas para projetos de infraestrutura, isento de imposto de renda para pessoa física. Costuma ser indexado ao IPCA (IPCA mais uma taxa fixa), então o resultado depende da inflação do período.
De onde vêm o CDI e o IPCA usados na simulação?
Do Banco Central: o CDI e o IPCA acumulado em 12 meses. Os valores ficam em cache e, se a consulta falhar, a calculadora usa a última referência conhecida, sempre com a data à vista.
A projeção no tempo considera o imposto e o efeito do prazo?
Sim. O gráfico mostra o valor líquido de cada opção mês a mês, aplicando a alíquota de IR vigente em cada trecho da tabela regressiva; nas opções isentas, sem desconto.